Když je konec zásob nadhodnocen, sníží se množství zásob, které by jinak byly účtovány do nákladů na zboží prodané během daného období. Výsledkem je, že náklady na prodané zboží v aktuálním vykazovaném období klesají. Můžete to vidět pomocí následujícího vzorce pro odvození ceny prodaného zboží:
Počáteční inventář + nákupy - konečný inventář = náklady na prodané zboží
Pokud tedy společnost ABC má počáteční zásoby ve výši 1 000 USD, nákupy ve výši 5 000 USD a správně započítané koncové zásoby ve výši 2 000 USD, pak její cena prodaného zboží je:
1 000 $ Počáteční inventář + 5 000 $ nákupy
- 2 000 $ Konečný inventář = 4 000 $ Náklady na prodané zboží
Pokud je však konečný inventář nesprávně uveden příliš vysoko, při 2500 USD se výpočet stane:
1 000 $ Počáteční inventář + 5 000 $ nákupy
- 2 500 $ Ukončení inventáře = 3 500 $ Náklady na prodané zboží
Stručně řečeno, nadhodnocování inventáře o hodnotě 500 $ se přímo promítne do snížení nákladů na prodané zboží ve stejné výši.
Pokud je v nadcházejícím období opraveno koncové nadhodnocení zásob, tento problém se při poklesu hodnoty zásob sám zvrátí, čímž se nadhodnocení posune zpět do ceny prodaného zboží, což zvýší cenu prodaného zboží v kterémkoli budoucím období, kdy dojde ke změně .
Když dojde ke konečnému nadhodnocení zásob, náklady na prodané zboží jsou uvedeny příliš nízké, což znamená, že čistý zisk před zdaněním je nadhodnocen o částku nadhodnocení zásob. Poté však musí být z částky nadhodnocení zaplacena daň z příjmu. Dopad nadhodnocení na čistý příjem po zdanění je tedy částka nadhodnocení snížená o příslušnou částku daně z příjmu.
Chcete-li se vrátit k předchozímu příkladu, pokud by společnost ABC měla jinak čistý zisk před zdaněním 3 500 $, nadhodnocení ukončení zásob ve výši 500 $ nyní snižuje náklady na prodané zboží o 500 $, což zvyšuje čistý zisk ABC před zdaněním na 4 000 $. Pokud má ABC mezní sazbu daně z příjmu ve výši 30%, znamená to, že ABC nyní musí na daních z příjmu zaplatit dalších 150 $ (500 $ extra příjem x 30% sazba daně).
Konečný příjem může být záměrně nadhodnocen, když chce vedení vykázat neobvykle vysoké zisky, případně splnit očekávání investorů, splnit bonusový cíl nebo překročit požadavek na půjčku. V těchto případech existuje celá řada nástrojů pro podvodné nadhodnocení zásob, například snížení rezerv na ztráty zásob, nadhodnocení hodnoty komponent zásob, přecenění položek zásob, přerozdělení režijních nákladů atd.
