Provozní peněžní tok je čistá částka hotovosti, kterou organizace vytváří ze svých provozních činností. Tyto informace se používají k určení životaschopnosti hlavních operací podniku. Provozní peněžní tok může být spolehlivějším ukazatelem finančního zdraví než vykázaný čistý příjem podniku, protože čistý příjem lze změnit nepeněžními transakcemi s výnosy a náklady.
Chcete-li vypočítat provozní peněžní tok, odečtěte od čistého příjmu veškeré odpisy, daně z příjmu a finanční a výnosy a náklady. Naopak jej lze vypočítat odečtením všech provozních nákladů (bez odpisů) od výnosů. Například podnik vykazuje čistý příjem 100 000 USD, odpisy 8 000 USD a daně z příjmu 30 000 USD. Její provozní peněžní tok je:
100 000 $ Čistý příjem + 8 000 $ Odpisy + 30 000 $ Daně z příjmu
= 138 000 $ Provozní peněžní tok
Přesnější výpočet provozních peněžních toků také sčítá nebo odečítá jakékoli změny pracovního kapitálu během období.
Analytici pečlivě sledují provozní peněžní toky, protože mohou poskytnout informace o finanční situaci podniku. Porovnejte zejména částku tohoto peněžního toku s probíhajícími požadavky společnosti na nákup dlouhodobého majetku, abyste zjistili, zda generuje dostatek peněžního toku k financování její kapitálové základny. Pokud ne, bude buď nutné získat další finanční prostředky na udržení dostatečně nové sady stálých aktiv, nebo se vedení může rozhodnout vyměnit aktiva v delších intervalech, což může vést k vyšším nákladům na opravy a delší odstávce výroby.
