Podnik nebo vláda může vydávat dluhopisy, pokud potřebuje dlouhodobý zdroj financování v hotovosti. Pokud organizace vydává dluhopisy, investoři pravděpodobně zaplatí méně, než je nominální hodnota dluhopisů, pokud je uvedená úroková sazba dluhopisů nižší než převládající tržní úroková sazba. Tímto způsobem investoři získají větší návratnost své snížené investice. Pokud je to tak, vydávající subjekt uloží částku této slevy (rozdíl mezi nominální hodnotou a zaplacenou částkou) na účtu proti odpovědnosti a amortizuje částku této snížené platby po dobu platnosti dluhopisů, což zvyšuje částku, která obchodní záznamy jako úrokový náklad. Čistým výsledkem je celková uznaná částka úrokových nákladů po dobu životnosti dluhopisu, která je vyšší než částka úroků skutečně zaplacených investorům. Uznaná částka odpovídá tržní úrokové sazbě v den prodeje dluhopisů. Koncept je nejlépe popsán na následujícím příkladu.
Příklad amortizace slevy dluhopisu
ABC International vydává dluhopisy ve výši 10 000 000 USD s úrokovou sazbou 8%, což je poněkud nižší než tržní sazba v době emise. Investoři tedy platí méně, než je nominální hodnota dluhopisů, což zvyšuje efektivní úrokovou sazbu, kterou dostávají. ABC tedy neobdrží nominální hodnotu 10 000 000 $ za dluhopisy, ale spíše 9 900 000 $, což je sleva z nominální hodnoty dluhopisů. ABC zaznamenává počáteční příjem hotovosti s tímto záznamem:
