Finance

Analýza trendů

Analýza trendů zahrnuje sběr informací z různých časových období a vykreslení informací na vodorovnou čáru pro další kontrolu. Smyslem této analýzy je odhalit použitelné vzorce v prezentovaných informacích. V podnikání se analýza trendů obvykle používá dvěma způsoby, které jsou následující:

  • Analýza výnosů a nákladů. Informace o příjmech a nákladech z výkazu zisku a ztráty společnosti lze uspořádat na trendové linii pro více vykazovaných období a zkoumat trendy a nekonzistence. Například náhlý nárůst výdajů v jednom období následovaný prudkým poklesem v příštím období může naznačovat, že výdaj byl zaúčtován dvakrát v prvním měsíci. Analýza trendů je tedy docela užitečná pro zkoumání nepřesností v předběžných finančních výkazech, aby se zjistilo, zda je třeba provést úpravy před vydáním výkazů pro všeobecné použití.

  • Investiční analýza. Investor může vytvořit trendovou linii historických cen akcií a použít tyto informace k předpovědi budoucích změn ceny akcie. Trendová čára může být spojena s dalšími informacemi, u nichž může existovat vztah příčiny a následku, aby se zjistilo, zda lze kauzální vztah použít jako prediktor budoucích cen akcií. Analýzu trendů lze také použít pro celý akciový trh, k detekci příznaků blížící se změny z býčího na medvědí trh nebo naopak. Logika této analýzy spočívá v tom, že pohyb s trendem pravděpodobně vytvoří zisky pro investora.

Při vnitřním použití (funkce analýzy výnosů a nákladů) je analýza trendů jedním z nejužitečnějších dostupných nástrojů pro správu. Následují příklady tohoto typu použití:

  • Prozkoumejte vzorce příjmů a zjistěte, zda u některých produktů, zákazníků nebo regionů prodeje klesá prodej.

  • Prozkoumejte žádosti o hlášení výdajů, zda neobsahují důkazy o podvodných reklamacích.

  • Prozkoumejte řádkové položky výdajů a zjistěte, zda ve vykazovaném období existují neobvyklé výdaje, které vyžadují další prošetření.

  • Rozšířit řádkové položky příjmů a výdajů do budoucna pro účely rozpočtu a odhadovat budoucí výsledky.

Když se k předpovídání budoucnosti používá analýza trendů, mějte na paměti, že faktory, které dříve ovlivňovaly datový bod, to již nemusí dělat ve stejném rozsahu. To znamená, že extrapolace historické časové řady nemusí nutně přinést platnou předpověď budoucnosti. Při jeho použití k vytváření předpovědí by tedy mělo doprovázet značné množství dalšího výzkumu analýzu trendů.