Finance

Fiktivní sdružování

Nominální sdružování je mechanismus pro výpočet úroků z kombinovaných kreditních a debetních zůstatků účtů, které se mateřský podnik rozhodne seskupit dohromady, aniž by ve skutečnosti převáděl prostředky mezi účty. Je ideální pro společnosti s decentralizovanými organizacemi, které chtějí svým dceřiným společnostem umožnit určitou samostatnost, včetně kontroly nad bankovními účty.

Výhody fiktivního sdružování jsou:

  • Jedna likvidní pozice. Umožňuje každé dceřiné společnosti využívat výhody jedné centralizované likvidní pozice při zachování denních privilegií správy hotovosti.

  • Místní rozdělení úrokových výnosů. Každý účet ve fondu obdrží na konci každého měsíce alokaci úrokových výnosů, která je založena na příspěvku účtu k celkovému zůstatku investovanému během investičního období.

  • Žádné mezipodnikové půjčky. Vyhýbá se používání hotovostních převodů na centrální účet sdružování, takže není nutné vytvářet nebo sledovat mezipodnikové půjčky pro daňové účely.

  • Krátkodobý závazek. Fiktivní ujednání o sdružování nevyžaduje dlouhodobý závazek s bankou; naopak je poměrně snadné vycouvat z uspořádání.

  • Žádné poplatky za převod peněz. S hotovostními převody nejsou spojeny žádné bankovní poplatky, protože mezi účty neexistují žádné převody, které by za normálních okolností poplatky vyvolaly.

  • Žádné kontokorentní linky. Do značné míry to eliminuje potřebu sjednávat kontokorentní úvěry s místními bankami, protože hotovost je zadržována místně.

  • Zvýšený úrokový příjem. Úrokové výnosy bývají při pomyslném sdružování obvykle vyšší, než kdyby byly investice prováděny samostatně pro menší jednotlivé účty, protože sdružené prostředky lze investovat do větších nástrojů, které generují vyšší výnosy.

  • Dohodnuto pro menšinové vlastníky. Nabízí řešení pro částečně vlastněné dceřiné společnosti, jejichž ostatní vlastníci se mohou bránit vyhlídce na fyzický převod finančních prostředků na účet ovládaný jiným subjektem.

  • Snížené devizové transakce. Tam, kde je nabízeno globální fiktivní sdružování (obvykle tam, kde jsou všechny zúčastněné účty vedeny v jedné bance), sdružuje vyrovnání kreditních a debetních zůstatků na víceměnovém základě bez nutnosti účastnit se jakýchkoli směnných transakcí.

  • Místní autonomie. Pokud si mateřská společnost chce zachovat provozní nezávislost svých dceřiných společností, umožňuje fiktivní sdružování uchovávat hotovostní zůstatky na svých místních bankovních účtech. To také usnadňuje provádění odsouhlasení bank na místní úrovni, protože neexistují žádné transakce převodu hotovosti na centrální účet, jako by tomu bylo v případě dohody o zametání peněz.

  • Snížené úrokové náklady. Umožňuje společnosti snížit své úrokové výdaje na minimální úroveň, protože debetní a kreditní pozice jsou kompenzovány.

Jakmile společnost získá úrok z fondů na fiktivním sdružovacím účtu, jsou úrokové výnosy obvykle alokovány zpět na každý z účtů, které sdružují. Z důvodů správy daní může být užitečné pro mateřskou společnost účtovat dceřiným společnostem, které se účastní sdružení, některé administrativní náklady spojené se správou sdružení v hotovosti. Tento scénář funguje nejlépe, pokud se podnikové dceřiné společnosti nacházejí v regionech s vysokými daněmi, kde snížený vykazovaný příjem povede ke snížení daní.

Hlavní nevýhodou fiktivního sdružování je, že to není v některých zemích povoleno. Je těžké najít nic jiného než velkou nadnárodní banku, která nabízí fiktivní sdružování mezi měnami. Místo toho je nejběžnější mít pro každou oblast měny samostatný pomyslný fond hotovosti.