Finance

Poměr čistého zisku

Přehled

Procentní podíl čistého zisku je poměr zisků po zdanění k čistým prodejům. Odhaluje zbývající zisk po odečtení všech nákladů na výrobu, správu a financování z prodeje a uznání daně z příjmu. Jako takový je jedním z nejlepších měřítek celkových výsledků firmy, zejména v kombinaci s hodnocením, jak dobře využívá svůj pracovní kapitál. Míra je běžně uváděna na trendové linii, aby bylo možné posoudit výkon v průběhu času. Používá se také k porovnání výsledků podnikání s konkurencí.

Čistý zisk není ukazatelem peněžních toků, protože čistý zisk zahrnuje řadu nepeněžních výdajů, jako jsou náklady příštích období, amortizace a odpisy.

Vzorec pro poměr čistého zisku je vydělit čistý zisk čistým prodejem a poté vynásobit 100. Vzorec je:

(Čistý zisk ÷ Čistý prodej) x 100

Opatření by mohlo být upraveno pro použití neziskovým subjektem, pokud by se změna čistých aktiv měla použít ve vzorci místo čistého zisku.

Příklad ukazatele čistého zisku

Například společnost Ottoman Tile Company za poslední měsíc dosáhla tržeb ve výši 1 000 000 USD, stejně jako tržby ve výši 40 000 USD, náklady na prodané zboží (CGS) ve výši 550 000 USD a administrativní náklady ve výši 360 000 USD. Sazba daně z příjmu je 35%. Výpočet jeho procentního podílu čistého zisku je:

Prodej 1 000 000 $ - Výnosy z prodeje 40 000 $ = Čistý prodej 960 000 $

Čistý prodej 960 000 $ - 550 000 $ CGS - 360 000 $ Administrativní = 50 000 $ Příjem před zdaněním

50 000 $ příjem před zdaněním x (1 - 0,35) = 32 500 $ zisk po zdanění

(Zisk 32 500 $ po zdanění ÷ 960 000 $ čistý prodej) x 100 = 3,4% poměr čistého zisku

Problémy s poměrem čistého zisku

Poměr čistého zisku je ve skutečnosti krátkodobým měřením, protože neodhaluje opatření společnosti k dlouhodobému udržení ziskovosti, jak může naznačovat úroveň kapitálových investic nebo výdaje na reklamu, školení nebo výzkum a vývoj. Společnost také může oddálit různé diskreční výdaje, jako je údržba, aby její poměr čistého zisku vypadal lépe než obvykle. V důsledku toho byste měli vyhodnotit poměr čistého zisku spolu s řadou dalších metrik, abyste získali úplný obraz o schopnosti společnosti pokračovat v činnosti.

Dalším problémem čistého ziskového rozpětí je, že ho společnost může záměrně udržovat na nízké úrovni v souladu se strategií nízkých cen, jejímž cílem je získat podíl na trhu výměnou za nízkou ziskovost. V takových případech může být chybou předpokládat, že se společnosti nedaří, i když ve skutečnosti může vlastnit většinu podílu na trhu právě kvůli svým nízkým maržím. Naopak, reverzní strategie může vyústit ve velmi vysoký poměr čistého zisku, ale za cenu pouze zachycení malého tržního výklenku.

Další strategií, která může uměle snížit tento poměr, je situace, kdy vlastníci společnosti chtějí minimalizovat daně z příjmu, a tak urychlit uznání zdanitelných výdajů do aktuálního účetního období. Tento přístup se nejčastěji vyskytuje v soukromém podnikání, kde není třeba zapůsobit na vnější investory výsledky operací.

Podobné podmínky

Poměr čistého zisku se také nazývá zisková marže.