Soukromým umístěním je prodej cenného papíru malému počtu investorů. Vydávající subjekty se zajímají o soukromé umisťování, protože tyto transakce zabraňují časově náročnému procesu registrace cenných papírů k prodeji široké veřejnosti prostřednictvím Komise pro cenné papíry. Příklady typů cenných papírů, které lze prodat prostřednictvím soukromého umístění, jsou běžné akcie, upřednostňované akcie a směnky.
Na mnoho z těchto transakcí se vztahuje výjimka podle nařízení D z běžných pravidel vykazování, která omezují tato umístění na investory, kteří mají vysoké čisté jmění nebo příjem, stejně jako na zkušenosti nebo znalosti finančního výkaznictví. Nařízení D implicitně vylučuje prodej investorům, kteří nemusí mít dostatečné znalosti, aby pochopili úroveň rizika, které podstupují.
Typem investora, který se obvykle podílí na soukromém umisťování, je bohatý jedinec nebo dobře financovaná společnost na straně kupující, jako je penzijní fond nebo zajišťovací fond.
Investorovi může být nabídnuto pobídky k účasti na soukromém umístění. Mohlo by to například zahrnovat cenu, která je diskontována z tržní ceny, nebo možná přidání opčních listů k cenným papírům.
Soukromé umístění se liší od veřejné nabídky, kde jsou cenné papíry nabízeny k prodeji široké veřejnosti prostřednictvím upisovatele. Veřejná nabídka vyžaduje, aby byl vydán podrobný prospekt, což neplatí pro soukromé umístění.
