Analýza poměru likvidity je použití několika poměrů k určení schopnosti organizace platit své účty včas. Tato analýza je důležitá pro věřitele a věřitele, kteří chtějí získat určitou představu o finanční situaci dlužníka nebo zákazníka dříve, než jim poskytnou úvěr. Pro tuto analýzu existuje několik poměrů, přičemž všechny používají stejný koncept srovnání likvidních aktiv s krátkodobými závazky. Tyto poměry jsou:
Peněžní poměr. Porovnává objem hotovosti a investic s krátkodobými závazky. Tento poměr vylučuje veškerá aktiva, která nemusí být okamžitě směnitelná na hotovost, zejména zásoby.
Rychlý poměr. Stejné jako hotovostní poměr, ale zahrnuje pohledávky jako aktivum. Tento poměr se výslovně vyhýbá inventáři, který může být obtížné převést na hotovost.
Současný poměr. Porovná všechna krátkodobá aktiva se všemi krátkodobými závazky. Tento poměr zahrnuje zásoby, které nejsou nijak zvlášť likvidní, a které proto mohou chybně představovat likviditu podniku.
Ačkoli může být užitečné zapojit se do analýzy poměru likvidity, výsledky mohou vést k přehnanému optimismu nebo pesimismu ohledně potenciálního dlužníka nebo věřitele, a to z následujících důvodů:
Načasování. Může dojít k peněžnímu přílivu nebo odlivu, který spadá těsně mimo požadavky poměru (označovaného jako dlouhodobé aktivum nebo dlouhodobý závazek), který by mohl mít vážný dopad na cílový subjekt. Může se například jednat o splátku balónu za půjčku, která je splatná za něco málo přes jeden rok, a proto není klasifikována jako aktuální závazek.
Sezónnost. Informace v rozvaze, na nichž jsou tyto ukazatele založeny, se mohou během několika měsíců zcela lišit, pokud účetní jednotka podléhá sezónním vlivům.
Špatné dluhy a zastaralost. Pohledávky a zásoby v různých verzích ukazatelů likvidity mohou zahrnovat různé částky aktiv, které nikdy nebudou převedeny na hotovost. Pokud ano, zkreslí výsledky těchto poměrů, aby poskytly cílové entitě vylepšený vzhled likvidity, což ve skutečnosti není pravda.
Stručně řečeno, tento typ analýzy může přinést zavádějící výsledky. Abyste se tomuto problému vyhnuli, proveďte podrobnější analýzu aktiv a pasiv podniku, se zvláštním důrazem na sběratelnost konkrétních pohledávek a posouzení stáří zásob.
