Finance

Analýza pohledávek

Přehled pohledávek

Pohledávky představují částky, které podniku dluží zákazníci a zahrnují potenciálně velký počet fakturovaných částek. Pohledávky představují pro většinu podniků primární zdroj příchozích peněžních toků, proto byste měli tyto faktury souhrnně analyzovat, abyste zjistili stav podkladových peněžních toků. Níže je uvedeno několik technik analýzy pohledávek.

Analýza pohledávek

Jednou z nejjednodušších metod pro analýzu stavu pohledávek společnosti je tisk zprávy o stárnutí pohledávek, což je standardní zpráva v jakémkoli balíčku účetního softwaru. Tato sestava rozděluje stáří pohledávek do různých segmentů, které můžete někdy v rámci účetního softwaru změnit tak, aby odpovídaly vašim fakturačním podmínkám. Nejběžnější časové úseky jsou od 0 do 30 dnů staré, 31-60 dnů staré, 61-90 dnů staré a starší než 90 dnů. Jakékoli faktury spadající do časových úseků představujících období delší než 30 dní způsobují vzrůstající pocit poplachu, zejména pokud spadají do nejstaršího časového úseku. Při analýze na základě zprávy o stárnutí je třeba si uvědomit několik problémů:

  • Individuální úvěrové podmínky. Vedení možná autorizovalo neobvykle dlouhé úvěrové podmínky pro konkrétní zákazníky, nebo možná pouze pro konkrétní faktury. Pokud ano, tyto položky se mohou zdát velmi zpožděné k zaplacení, když ve skutečnosti ještě nejsou splatné vůbec.

  • Vzdálenost od data fakturace. V mnoha společnostech je většina všech faktur fakturována na konci měsíce. Pokud spustíte zprávu o stárnutí o několik dní později, bude se pravděpodobně stále zobrazovat neuhrazené pohledávky z doby před měsícem, za kterou má přijít platba, a také plná částka všech pohledávek, které byly právě zaúčtovány. Celkově se zdá, že pohledávky jsou ve špatném stavu. Pokud byste však měli spustit přehled těsně před fakturačními aktivitami ke konci měsíce, v přehledu by bylo mnohem méně pohledávek a může se zdát, že z nevyzvednutých pohledávek pochází velmi málo peněz.

  • Velikost časové schránky. Měli byste přibližně přizpůsobit dobu trvání časového úseku v přehledu úvěrovým podmínkám společnosti. Například pokud jsou úvěrové podmínky jen deset dní a první období trvá 30 dní, téměř všechny faktury se zdají být aktuální.

  • Nevyužité kredity. Zpráva může obsahovat nepoužité kredity. Pokud ano, vyčistěte sestavu prozkoumáním, na které faktury by měly být použity. Pokud tak učiníte, může se snížit množství pohledávek po splatnosti uvedených v přehledu.

Dalším nástrojem pro analýzu pohledávek je trendová čára. Zůstatek nevyrovnaných pohledávek můžete vykreslit na konci každého měsíce za poslední rok a použít jej k předpovědi výše pohledávek, které by měly být v blízké budoucnosti nevyrovnané. Toto je obzvláště cenný nástroj, když jsou prodeje sezónní, protože můžete použít sezónní variabilitu na odhady budoucích úrovní prodeje.

Analýza trendů je také užitečná pro srovnání procenta nedobytných pohledávek s prodejem za určité časové období. Pokud je v tomto procentu silný opakující se trend, může vedení chtít jednat. Pokud se například zvyšuje procento nedobytných pohledávek, může vedení chtít povolit přísnější úvěrové podmínky pro zákazníky. Naopak, pokud je procento špatného dluhu extrémně nízké, vedení se může rozhodnout uvolnit úvěr, aby rozšířilo prodej o něco rizikovější zákazníky. Toto je obzvláště užitečný nástroj, když provádíte analýzu procenta špatného dluhu u jednotlivých zákazníků, protože může upozornit na problémy, které mohou naznačovat hrozící bankrot zákazníka.

Při použití analýzy trendových čar je třeba si uvědomit několik problémů:

  • Změna úvěrové politiky. Pokud vedení schválilo změnu úvěrové politiky, může to vést k náhlým změnám v úrovni pohledávek nebo špatných dluhů.

  • Změna produktů nebo obchodních linií. Pokud společnost přidá nebo odstraní ze své kombinace produktů nebo obchodních linií, může to způsobit zásadní změny v trendu pohledávek.

  • Změna obchodních podmínek. Pokud ekonomika upadá, může dojít k rostoucímu trendu nedobytných pohledávek, který je výrazně nad historickým průměrem.

Třetím typem analýzy pohledávek je poměrová analýza. Nejčastěji používaným poměrem je období inkasa pohledávek, které odhaluje počet dní, po které průměrná faktura odběratelem zbývá do zaplacení. Vzorec je:

Průměrné pohledávky ÷ (roční tržby ÷ 365 dní)

Například pokud kdykoli obvykle existují nevyřešené pohledávky v hodnotě 500 000 USD a roční tržby jsou 3,65 milionu USD, pak se období inkasa pohledávek počítá jako:

Pohledávky na 500 000 $ ÷ (3 650 000 $ Roční tržby ÷ 365 dní)

= 50denní období sběru

V tomto příkladu nemůžeme určit, zda je 50denní období inkasa dobré nebo špatné, protože neznáme dobu trvání úvěrových podmínek.

Stručně řečeno, nejlepším způsobem, jak analyzovat pohledávky, je použít všechny tři zde uvedené techniky. Můžete použít období inkasa pohledávek, abyste získali obecnou představu o schopnosti společnosti inkasovat své pohledávky, přidat analýzu zprávy o stárnutí a přesně určit, které faktury způsobují problémy s inkasem, a poté přidat analýzu trendů a zjistit, zda tyto problémy se časem měnily.

Další typy analýz

Zajímavou analýzou vztahující se k pohledávkám je trendová čára podílu prodejů zákazníků, které jsou vypláceny v době prodeje, a upozorňuje na použitý typ platby. Změny v prodejních postupech a zásadách společnosti mohou posunout prodej směrem k nebo od plateb předem, což má proto dopad na výši a vlastnosti pohledávek.