Finanční zadluženost se vztahuje k relativnímu podílu dluhu a vlastního kapitálu, který společnost používá k podpoře svých operací. Tyto informace lze použít k vyhodnocení rizika selhání podniku. Pokud je vysoký podíl dluhu na vlastním kapitálu, říká se, že podnikání je vysoce zaměřené. Vzorec používaný pro finanční převody je:
(Krátkodobý dluh + Dlouhodobý dluh + Kapitálový leasing) ÷ Vlastní kapitál = Finanční zadlužení
Například společnost ABC International není schopna prodat žádné další akcie investorům za rozumnou cenu, aby mohla financovat její expanzi, a tak místo toho získává krátkodobou půjčku ve výši 10 000 000 USD. Společnost má v současné době kapitál ve výši 2 000 000 USD, takže nyní existuje 5násobný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. Společnost by určitě byla považována za vysoce přizpůsobenou.
Společnost, která se zabývá finančním převodem, to pravděpodobně dělá z jednoho z následujících důvodů:
Stávající vlastníci nechtějí ředit své vlastnictví vydáváním akcií žádným novým investorům, takže dluh je jedinou zbývající alternativou pro získávání finančních prostředků.
Společnost právě teď potřebuje velké množství hotovosti, možná pro akvizici, a nemůže od investorů získat dostatečnou hotovost, aby splnila svůj požadavek.
Společnost chce zvýšit měření návratnosti vlastního kapitálu a nejsnadněji to může udělat pomocí nového dluhu k odkupu akcií od investorů.
Společnost trpí nedostatkem hotovosti ze svých operací a potřebuje další hotovost k posílení svých operací.
Hlavní nevýhodou finančního zadlužení je to, že náklady na dluh by se mohly zvýšit v důsledku změn tržních sazeb. Nebo společnost dosahuje nedostatečné návratnosti svého použití finančních prostředků, a proto nemůže platit úroky ani návratnost jistiny. V obou případech představuje nadměrné řazení značné riziko bankrotu. To je zvláštní problém během hospodářského poklesu v odvětví, kdy peněžní toky nevyhnutelně klesají. V důsledku toho musí být použití finančního zadlužení obezřetné, aby bylo možné určité použití dodatečných finančních prostředků, aniž by došlo k ohrožení podnikání.
