Společnost je právnická osoba organizovaná podle státních zákonů, jejíž investoři kupují akcie na základě důkazu o vlastnictví akcií. Výhody podnikové struktury jsou následující:
Omezená odpovědnost. Akcionáři společnosti jsou odpovědní pouze do výše svých investic. Podniková entita je chrání před jakoukoli další odpovědností, takže jejich osobní majetek je chráněn.
Zdroj kapitálu. Zejména veřejně vlastněná společnost může získat značné částky prodejem akcií nebo vydáním dluhopisů.
Převody vlastnictví. Pro akcionáře není zvlášť obtížné prodat akcie ve společnosti, i když je to obtížnější, pokud je účetní jednotka v soukromém vlastnictví.
Věčný život. Život společnosti není nijak omezen, protože její vlastnictví může projít mnoha generacemi investorů.
Projíždět. Pokud je společnost strukturována jako společnost S, přecházejí zisky a ztráty na akcionáře, takže společnost neplatí daně z příjmu.
Nevýhody korporace jsou následující:
Dvojí zdanění. V závislosti na typu společnosti může platit daně ze svých příjmů, poté akcionáři platí daně ze všech obdržených dividend, takže příjem může být zdaněn dvakrát.
Nadměrné daňové podání. V závislosti na druhu společnosti mohou různé druhy příjmů a dalších daní, které je třeba zaplatit, vyžadovat značné množství papírování. Výjimkou z tohoto scénáře je společnost S, jak bylo uvedeno výše.
Nezávislé vedení. Pokud existuje mnoho investorů, kteří nemají jasný většinový podíl, může obchodní tým společnosti řídit podnikání bez skutečného dohledu ze strany vlastníků.
Soukromá společnost má malou skupinu investorů, kteří nejsou schopni prodat své akcie široké veřejnosti. Veřejná společnost zaregistrovala své akcie k prodeji u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a může také kótovat své akcie na burze cenných papírů, kde mohou být obchodovány širokou veřejností. Požadavky SEC a burz jsou přísné, takže je veřejně drženo poměrně málo společností.