Soukromý kapitál je investice do podnikání, které není kótováno na burze cenných papírů. Zdrojem kapitálu je buď skupina jednotlivých investorů, nebo investiční fondy, které provádějí následující dva typy investic:
Kapitálové nebo dluhové investice do soukromých společností. Tyto investice se obvykle provádějí s cílem posílit stávající růst společnosti nebo zvýšit hodnotu jejího duševního vlastnictví financováním výzkumných a vývojových činností.
Výkupy společností. Záměrem je zvýšit hodnotu nabývaných společností zlepšením jejich provozních charakteristik. Tyto společnosti již často zažívají finanční potíže, což soukromým kapitálovým společnostem umožňuje nakupovat je za malou částku. Pokud se jedná o odkup veřejné firmy, vede to obvykle k vyřazení nabývaného jako veřejné společnosti.
Variací v koncepci výkupu veřejných společností je pákový odkup. To zahrnuje použití velmi velkého množství dluhu a malého množství vlastního kapitálu k odkoupení společnosti, aby soukromá kapitálová společnost mohla potenciálně vydělat masivní návratnost své malé počáteční investice, pokud by dokázala obejít vlající firmu a prodat ji za vyšší cenu.
V některých případech je záměrem soukromoprávních společností, aby se společnost nakonec stala veřejnou, aby mohly své akcie zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a poté je prodat se ziskem. Je však extrémně obtížné vzít společnost na veřejnost, takže další cestou, kterou se soukromé kapitálové společnosti řídí, je prodej subjektů, do kterých investovaly, nabyvateli, který je již veřejně držen. Firmy soukromého kapitálu poté přijmou za úplatu akcie nabyvatele a prodají je na otevřeném trhu.
Jednotliví investoři, kteří se podílejí na transakcích soukromého kapitálu, jsou obvykle akreditovanými investory, kteří jsou považováni za finančně sofistikované a mají k dispozici velké množství kapitálu, který mohou investovat. Jelikož mnoho investic do soukromého kapitálu vyžaduje kdekoli od tří do deseti let, než mohou být odprodány, investoři musí mít hluboké rezervy hotovosti.
Firmy soukromého kapitálu jsou obvykle strukturovány jako fondy, které přijímají velké příspěvky od jednotlivých investorů, vybírají, kde nejlépe využít hotovost, a nakonec fondy zlikvidují a vrátí investorům jistinu a zisky. Na oplátku si provozovatelé soukromých kapitálových společností obvykle účtují roční poplatek, který je procentem ze spravovaných fondů, a také podíl na případných ziscích (pokud existují). Podnikání v oblasti soukromého kapitálu má potenciál být mimořádně ziskové, a tak přitahuje jedny z nejlepších obchodních talentů.
Aby byl správce soukromého kapitálového fondu úspěšný, měl by mít všechny následující vlastnosti:
Vynikající síť pro přilákání finančních prostředků od investorů
Obchodní prozíravost rozhodnout, kam umístit investice
Vyjednávací schopnosti k získání nejlepších nabídek pro investované prostředky
Provozní dovednost ke zlepšení výkonnosti podniku, do kterého fond investoval
Prodejní a právní dovednosti, které podnik buď rozprodají, nebo zveřejní, aby nakonec dosáhly zisku fondu
Je obtížné najít jednu osobu, která má všechny tyto dovednosti, takže větší soukromá kapitálová společnost zaměstnává řadu specialistů, kteří jsou odborníky v jednom nebo více z těchto oborů.
