Finance

Dny hotovosti po ruce

Hotovostní dny je počet dní, po které může organizace nadále platit své provozní náklady, vzhledem k množství dostupné hotovosti. Manažeři by si měli být vědomi dnů hotovosti za následujících okolností:

  • Při zahájení podnikání a dosud nevytváří peníze z prodeje.

  • Během nízké části sezónního prodejního cyklu, kdy nemusí dojít k žádnému prodeji.

  • Během přechodu na novou produktovou řadu, kdy je prodej staré produktové řady špatný a klesá.

Klíčovým předpokladem při určování dnů hotovosti je, že z prodeje neprobíhá žádný peněžní tok; místo toho existují pouze provozní výdaje, jako jsou platy, nájemné a služby. K určení výše těchto provozních nákladů použijte mezisoučet provozních nákladů ve výkazu zisku a ztráty a odečtěte všechny nepeněžní výdaje (obvykle odpisy a amortizace). Poté vydělte 365, abyste určili výši odlivu peněz za den. Nakonec rozdělte peněžní odtok za den na celkovou částku hotovosti v ruce. Vzorec je:

Hotovost ÷ ((Provozní výdaje - Bezhotovostní výdaje) ÷ 365)

Například startupová společnost má po ruce hotovost v hodnotě 200 000 $. Jeho roční provozní náklady jsou 800 000 USD a odpisy činí 40 000 USD. Výpočet jeho dnů v hotovosti je:

200 000 $ ÷ ((800 000 $ provozní výdaje - 40 000 $ odpisy) ÷ 365 dní)

= 96 dní v hotovosti

S tímto měřením je několik problémů. Zaprvé je založen na průměrném denním odlivu hotovosti, což ve skutečnosti není pravda. Místo toho mají peníze tendenci utrácet hrudkovitě, například když se platí nájem nebo mzdy. Vedení také inklinuje k drastickým opatřením ke snížení výdajů s poklesem peněžních rezerv, takže skutečné dny provozu mají tendenci být delší, než naznačuje tento poměr. Proto je lepší použít k přesnému trvání dostupné hotovosti podrobnou analýzu peněžních toků s pravidelnými aktualizacemi.