Datum ex-dividendy je první den následující po vyhlášení dividendy představenstvem společnosti. K tomuto datu nemá kupující akcií účetní jednotky nárok na další výplatu dividendy. Je zcela běžné, že se cena akcií společnosti zvyšuje o částku plánované dividendy s blížícím se datem ex-dividendy a poté bezprostředně poté klesá o stejnou částku, což odráží pokles hodnoty akcií investorům, jakmile byla vyplacena dividenda. Pokud je dividenda místo toho vyplacena na skladě, nemusí dojít ke změně ceny, protože nedošlo k rozdělení aktiv.
Klíčovým datem pro výpočet data ex-dividendy je rozhodné datum, což je datum, ke kterému účetní jednotka vydávající dividendy zaznamenává jména všech investorů, kteří mají akcie účetní jednotky, s úmyslem vyplatit dividendu těmto investorům. Protože při prodeji akcií trvá přenos záznamů vlastnictví dva dny, různé burzy cenných papírů nastavily datum ex-dividendy na dva dny před rozhodným dnem. Pokud rozhodné datum připadne na jiný než pracovní den (například víkend nebo svátek), pak se počítá zpět dva dny od bezprostředně předcházejícího pracovního dne, aby se dospělo k datu ex-dividendy. Investor, který kupuje akcie účetní jednotky k datu ex-dividendy nebo po něm, tedy neobdrží žádnou dividendu, která je k uvedenému datu prohlášena, ale nevyplacena. Naopak investor, který drží akcie bezprostředně před datem ex-dividendy, obdrží dividendu.
Například společnost ABC deklaruje dividendu ve výši 1 USD, která má být akcionářům splatná 11. ledna. Datum ex-dividendy je 9. ledna. Několik scénářů je:
Pan Smith koupí 10 akcií společnosti ABC 8. ledna a prodá je 9. ledna. Pan Smith má nárok na dividendu ve výši 1 $ z každé ze svých akcií, protože byl posledním vlastníkem záznamu před datem ex-dividendy .
Pan Jones držel za poslední tři roky 500 akcií akcií společnosti ABC a své vlastnictví si zachovává do data ex-dividendy. Pan Jones má nárok na dividendu 1 $ z každé ze svých 500 akcií.
Pan Carlson koupí 250 akcií společnosti ABC 10. ledna. To je po datu ex-dividendy, takže na deklarovanou dividendu nemá nárok.
Podobné podmínky
Datum ex-dividendy je také známé jako datum reinvestice.
