K určení likvidity podniku se používá analýza aktuálního poměru. Výsledky této analýzy lze poté použít k poskytnutí úvěru nebo půjčky nebo k rozhodnutí, zda do podnikání investovat. Současný poměr je jedním z nejčastěji používaných ukazatelů likvidity organizace. Je definována jako oběžná aktiva dělená krátkodobými závazky. Vzorec je:
Oběžná aktiva ÷ Krátkodobé závazky = Krátkodobý poměr
Například pokud má společnost 100 000 $ krátkodobých aktiv a 50 000 $ krátkodobých závazků, pak má aktuální poměr 2: 1.
Existuje několik způsobů, jak zkontrolovat výsledek výpočtu aktuálního poměru. Zvažte následující body:
Trendová čára. Sledujte aktuální poměr na trendové přímce. Pokud trend postupně klesá, pak společnost pravděpodobně postupně ztrácí schopnost splácet své závazky. To však nemusí nutně platit. Pokud inventář zahrnuje velkou část oběžných aktiv a tento prvek oběžných aktiv klesá rychleji než celková míra poklesu oběžných aktiv, může se likvidita společnosti ve skutečnosti zlepšovat. Důvodem je, že zbývající složky oběžných aktiv jsou likvidnější než zásoby.
Likvidita složek. Jak již bylo uvedeno, zásoby nejsou zvlášť likvidní složkou oběžných aktiv. Stejnou obavu lze vznést u starších pohledávek. Také část krátkodobých závazků souvisejících s krátkodobými dluhy nemusí být platná, pokud lze platby dluhů odložit. Investované prostředky navíc nemusí být v krátkodobém horizontu příliš likvidní, pokud společnosti hrozí pokuta, pokud investuje do investičního nástroje. Stručně řečeno, každá složka na obou stranách aktuálního poměru musí být prozkoumána, aby se určilo, do jaké míry ji lze převést na hotovost nebo musí být zaplacena.
Úvěrová linka. Pokud má společnost velkou úvěrovou linii, mohla se rozhodnout, že nebude mít po ruce žádnou hotovost, a jednoduše zaplatí za závazky, které jsou splatné, čerpáním z úvěrové linky. Jedná se o rozhodnutí o financování, které může přinést poměr nízkého proudu, a přesto je podnik vždy schopen splnit své platební závazky. V této situaci je výsledek měření aktuálního poměru zavádějící.
Stručně řečeno, pro správnou interpretaci výpočtu aktuálního poměru může být nutné značné množství analýz. Je zcela možné, že počáteční výsledek je zavádějící a že skutečná likvidita podniku je zcela odlišná.
