Finanční poměry porovnávají výsledky v různých řádkových položkách účetní závěrky. Analýza těchto poměrů je navržena tak, aby vyvodila závěry týkající se finanční výkonnosti, likvidity, pákového efektu a využití aktiv podniku. Tento typ analýzy je široce používán, protože je založen pouze na informacích obsažených v účetní závěrce, které lze obecně snadno získat. Kromě toho lze výsledky porovnat s průmyslovými průměry nebo s výsledky srovnávacích společností, abychom zjistili, jak si podnik vede ve srovnání s jinými organizacemi.
Kategorie finančních ukazatelů, které se používají pro účely analýzy, jsou následující:
- Výkonové poměry. Tyto poměry jsou odvozeny z řádkových položek výnosů a agregovaných výdajů ve výkazu zisku a ztráty a měří schopnost podniku generovat zisk. Nejdůležitější z těchto poměrů je poměr hrubého zisku a čistého zisku.
- Ukazatele likvidity. Tyto poměry srovnávají řádkové položky v rozvaze a měří schopnost podniku včas platit své účty. Mezi těmito poměry stojí hlavně aktuální poměr a rychlý poměr, který porovnává určitá krátkodobá aktiva s krátkodobými závazky.
- Poměry pákového efektu a krytí. Tyto poměry se používají k odhadu srovnávacích částek dluhu, vlastního kapitálu a aktiv podniku a také jeho schopnosti splácet své dluhy. Nejběžnějším z těchto poměrů je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a doba úrokového výdělku.
- Poměry aktivity. Tyto poměry se používají k výpočtu rychlosti obratu aktiv a pasiv porovnáním určitých řádkových položek rozvahy a výkazu zisku a ztráty. Rychlý obrat aktiv znamená vysokou úroveň provozní dokonalosti. Nejběžnějším z těchto poměrů jsou nevyřízené tržby za dny, obrat zásob a obrat závazků.
Analýza finančního poměru je možná pouze tehdy, když společnost sestavuje své finanční výkazy konzistentním způsobem, takže podkladové účty hlavní knihy jsou v účetní závěrce vždy agregovány do stejných řádkových položek. Jinak se poskytované informace budou v jednotlivých obdobích lišit, takže dlouhodobá analýza trendů bude nepoužitelná.
