Finance

Náklady na úvěrový vzorec

Vzorec nákladů na úvěr je výpočet, který se používá k odvození nákladů na slevu za včasnou platbu. Vzorec je užitečný pro určení, zda nabídnout nebo využít slevu. Vzorec lze odvodit ze dvou pohledů:

  • Oddělení závazků kupujícího pomocí něj zjistí, zda je sleva při včasné platbě nákladově efektivní; bude tomu tak v případě, že náklady na úvěr vyplývající ze slevy jsou vyšší než náklady na kapitál prodávajícího.
  • Obchodní oddělení prodávajícího a nákupní oddělení kupujícího. Obě strany považují slevu za předčasnou platbu za položku, která stojí za vyjednání jako součást prodejní transakce.

Ve skutečnosti jsou podmínky předčasné platby přijaty, pouze pokud má kupující k dispozici dostatek hotovosti k provedení předčasné platby, a náklady na úvěr jsou vysoké. Rozhodujícím faktorem může být dostupnost hotovosti, nikoli cena úvěru. Pokud je například hotovost kupujícího vázána na dlouhodobé investice, nemusí být schopen získat slevu při předčasném splacení. K tomu dochází, přestože inherentní náklady na úvěr jsou pro kupujícího obecně docela atraktivní.

Pomocí následujících kroků můžete určit cenu kreditu u platební transakce:

  1. Určete procento 360denního roku, na které se bude vztahovat období slevy. Slevové období je období mezi posledním dnem, kdy jsou slevové podmínky stále platné, a datem, kdy je faktura obvykle splatná. Například pokud je třeba slevu uplatnit do 10 dnů, s běžnou platbou splatnou do 30 dnů, pak je období slevy 20 dní. V takovém případě rozdělte 20denní období slevy na 360denní rok, abyste dosáhli 18násobného multiplikátoru.
  2. Odečtěte diskontní sazbu od 100%. Pokud je například nabídnuta 2% sleva, bude výsledek 98%. Poté vydělte procento slevy o 100% nižší než diskontní sazba. V pokračování příkladu je to 2% / 98% nebo 0,0204.
  3. Znásobte výsledek každého z předchozích kroků společně, abyste dosáhli anualizovaných nákladů na úvěr. Abychom tento příklad dokončili, vynásobíme 0,0204 číslem 18, abychom dosáhli kreditní ceny 36,7% u podmínek, které umožňují 2% slevu, pokud je zaplacena do 10 dnů, nebo úplnou platbu do 30 dnů.
  4. Pokud jsou náklady na úvěr vyšší než přírůstkové náklady společnosti na kapitál, využijte slevu.

Vzorec je následující:

Sleva% / (100-Sleva%) x (360 / Povolené platební dny - dny slevy)

Například dodavatel společnosti Franklin Drilling nabízí společnosti 2/15 čistých 40 platebních podmínek. Chcete-li přeložit zkrácený popis platebních podmínek, znamená to, že dodavatel povolí 2% slevu, pokud bude zaplacena do 15 dnů, nebo běžnou platbu do 40 dnů. Franklinův správce používá následující výpočet k určení nákladů na úvěr souvisejících s těmito podmínkami:

= 2% / (100% - 2%) x (360 / (40 - 15))

= 2% / (98%) x (360/25)

= .0204 x 14,4

= 29,4% Náklady na úvěr

Náklady na úvěr spojené s těmito podmínkami jsou docela atraktivní sazbou, takže se správce rozhodne zaplatit fakturu dodavatele za podmínek slevy za včasnou platbu.