Diskontování faktur je postup, při kterém jsou nezaplacené pohledávky společnosti použity jako záruka za půjčku, která je vystavena finanční společností. Jedná se o extrémně krátkodobou formu půjčování, protože finanční společnost může změnit výši nesplaceného dluhu, jakmile se změní výše zajištění pohledávek. Výše dluhu vystaveného finanční společností je nižší než celková výše nesplacených pohledávek (obvykle 80% všech faktur starších než 90 dnů). Finanční společnost obecně není selektivnější než jednoduše povolit procento všech neuhrazených faktur, čímž se spoléhá na rozšíření pohledávek mezi mnoho zákazníků, aby neztratila kolaterál.
Sleva na faktuře v podstatě zrychluje peněžní tok od zákazníků, takže místo čekání na platby zákazníkem v rámci jejich běžných úvěrových podmínek obdržíte hotovost téměř ihned po vystavení faktury.
Finanční společnost vydělává peníze jak z úrokové sazby účtované za půjčku (která je výrazně nad základní sazbou), tak z měsíčního poplatku za udržování dohody. Výše úroku, který dlužníkovi účtuje, je založena na výši zapůjčených finančních prostředků, nikoli na objemu dostupných finančních prostředků k zapůjčení.
Sleva na faktuře je nemožná, pokud jiný věřitel již má obecný nárok na veškerá aktiva společnosti jako kolaterál na jinou půjčku. V takových situacích se druhý věřitel musí vzdát svého práva na zajištění pohledávek a místo toho zaujmout juniorskou pozici za finanční společností.
Z provozního hlediska dlužník nejméně jednou za měsíc zasílá finanční společnosti zprávu o pohledávkách s agregací pohledávek do kategorií požadovaných finanční společností. Finanční společnost používá tyto informace k úpravě výše dluhu, který je ochotna vypůjčit dlužníkovi. Dlužník si ponechává kontrolu nad pohledávkami, což znamená, že je odpovědný za poskytnutí úvěru zákazníkům, jejich fakturaci a inkaso od nich. Není třeba upozorňovat zákazníky na diskontní ujednání.
Diskontování faktur funguje nejlépe pro společnosti s relativně vysokými ziskovými maržemi, protože mohou snadno absorbovat vyšší úrokové náklady spojené s touto formou financování. To je zvláště běžné ve vysoce ziskových podnicích, které rostou rychlým tempem a potřebují peněžní tok k financování dalšího růstu. Naopak to není dobrá forma financování pro podniky s nízkou marží, protože úroky z dluhu mohou eliminovat jakoukoli vyhlídku na zisk.
Diskontování faktur obvykle bývá zdrojem financování poslední instance, a to z důvodu souvisejících podstatných poplatků. Normálně byste jej použili až po odmítnutí pro většinu ostatních forem financování. Jak již bylo uvedeno výše, klíčovým problémem pro ponechání diskontování faktur jako alternativy financování je nezahrnutí pohledávek do kolaterálu za jakékoli jiné dluhové dohody.
