Poměry peněžních toků porovnávají peněžní toky s ostatními prvky účetní závěrky účetní jednotky. Vyšší úroveň peněžních toků naznačuje lepší schopnost odolat poklesu provozního výkonu i lepší schopnost vyplácet dividendy investorům. Jsou základním prvkem jakékoli analýzy, která se snaží pochopit likviditu podniku. Tyto poměry jsou zvláště důležité při hodnocení společností, jejichž peněžní toky se podstatně liší od jejich vykázaných zisků. Mezi běžnější poměry peněžních toků patří:
Poměr pokrytí peněžních toků. Vypočteno jako provozní peněžní toky děleno celkovým dluhem. Tento poměr by měl být co nejvyšší, což naznačuje, že organizace má dostatečný peněžní tok k úhradě plánovaných splátek jistiny a úroků ze svého dluhu.
Poměr marže peněžních toků. Vypočteno jako peněžní tok z operací vydělený prodejem. Jedná se o spolehlivější metriku než čistý zisk, protože poskytuje jasný obraz o množství hotovosti generované za dolar z prodeje.
Aktuální poměr krytí odpovědnosti. Vypočteno jako peněžní toky z operací dělené aktuálními závazky. Pokud je tento poměr menší než 1: 1, podnik nevytváří dostatek hotovosti na zaplacení svých okamžitých závazků, a proto mu může hrozit významné bankrot.
Poměr cena / peněžní tok. Vypočteno jako cena akcie dělená provozním peněžním tokem na akcii. Tento poměr je kvalitativně lepší než poměr cena / zisk, protože místo vykázaných zisků používá peněžní toky, což je pro manažerský tým těžší zfalšovat.
Peněžní tok do čistého příjmu. Poměr blízký 1: 1 naznačuje, že se organizace neúčastní žádného účetního triku, jehož cílem je zvýšit příjmy nad peněžní toky.
