Obrat pohledávek je počet, kolikrát za rok podnik získá průměrnou pohledávku. Poměr se používá k vyhodnocení schopnosti společnosti efektivně vydávat úvěry svým zákazníkům a včas od nich vybírat finanční prostředky. Vysoký poměr obratu naznačuje kombinaci konzervativní úvěrové politiky a agresivního inkasního oddělení, stejně jako řadu vysoce kvalitních zákazníků. Nízký poměr obratu představuje příležitost k inkasu nadměrně starých pohledávek, které zbytečně vázají pracovní kapitál. Nízký obrat pohledávek může být způsoben uvolněnou nebo neexistující úvěrovou politikou, nedostatečnou funkcí inkasa a / nebo velkým podílem zákazníků, kteří mají finanční potíže. Je také docela pravděpodobné, že nízká úroveň obratu naznačuje nadměrné množství nedobytného dluhu. Je užitečné sledovat obrat pohledávek na trendové linii, abyste zjistili, zda se obrat zpomaluje; pokud ano, může být nutné zvýšit financování pracovníků sbírek nebo alespoň přezkoumat, proč se obrat zhoršuje.
Chcete-li vypočítat obrat pohledávek, sečtěte počáteční a konečnou pohledávku, abyste dospěli k průměrné pohledávce za měřené období, a rozdělte ji na čistý prodej úvěrů za daný rok. Vzorec je následující:
Čistý roční prodej kreditu ÷ ((Počáteční pohledávky + Konečné pohledávky) / 2)
Například správce společnosti ABC chce určit obrat pohledávek společnosti za poslední rok. Na začátku tohoto období činil zůstatek počátečních pohledávek 316 000 USD a konečný zůstatek 384 000 USD. Čistý prodej úvěrů za posledních 12 měsíců činil 3 500 000 USD. Na základě těchto informací vypočítá správce obrat obratu pohledávek jako:
3 500 000 $ Čistý prodej kreditů ÷ ((316 000 $ Počáteční pohledávky + 384 000 $ Konečné pohledávky) / 2)
= 3 500 000 $ Čistý prodej kreditů ÷ 350 000 $ Průměrná pohledávka
= 10,0 Obrat pohledávek
Pohledávky společnosti ABC se tak během minulého roku převrátily desetkrát, což znamená, že průměrná pohledávka z účtu byla inkasována za 36,5 dne.
Při měření obratu pohledávek je třeba vzít v úvahu několik varovných položek:
Některé společnosti mohou použít celkový prodej v čitateli, nikoli čistý prodej kreditu. To může vést k zavádějícímu měření, pokud je podíl prodeje hotovosti vysoký, protože výše obratu se bude zdát vyšší, než je tomu ve skutečnosti.
Velmi vysoké číslo obratu pohledávek může naznačovat nadměrně restriktivní úvěrovou politiku, kdy správce úvěrů povoluje prodej úvěrů pouze těm nejdůvěryhodnějším zákazníkům, a nechat konkurenty s volnějšími úvěrovými zásadami odnést další prodeje.
Zůstatky počátečních a konečných pohledávek jsou pouze za dva konkrétní časové body během roku měření a zůstatky v těchto dvou datech se mohou značně lišit od průměrné částky za celý rok. Proto je přijatelné použít k určení průměrného zůstatku pohledávek jinou metodu, například průměrný konečný zůstatek za všech 12 měsíců roku.
Nízký obrat obratu pohledávek nemusí být vůbec chybou pracovníků úvěru a inkasa. Místo toho je možné, že platby v jiných částech společnosti brání platbě. Pokud je například zboží vadné nebo je odesláno nesprávné zboží, zákazníci mohou společnosti odmítnout zaplatit. Vinu za špatný výsledek měření tedy lze šířit do mnoha částí podniku.
Poměr obratu pohledávek lze použít při analýze potenciálního nabyvatele. Když je poměr příliš nízký, nabyvatel to může považovat za příležitost uplatnit energičtější úvěrové a inkasní postupy, čímž sníží investici provozního kapitálu potřebnou k podnikání.
Podobné podmínky
Obrat pohledávek je také známý jako poměr obratu dlužníka.
