Finance

Definice výpůjční základny

Výpůjční základna je celková výše kolaterálu, proti kterému věřitel půjčí finanční prostředky podniku. Představuje maximální limit toho, kolik dluhů na základě aktiv může podnik získat. To obvykle zahrnuje vynásobení diskontního faktoru každým typem aktiva použitého jako kolaterál. Například:

  • Pohledávky. Jako výpůjční základna může být přijato 60% až 80% pohledávek mladších 90 dnů.

  • Inventář. 50% inventáře hotových výrobků může být přijato jako výpůjční základna.

Je také běžné, že věřitel používá jako zástavu pouze pohledávky za dlužníkem - nemusí přijmout žádný inventář jako součást výpůjční základny. Ve výjimečných případech může být jako součást výpůjční základny přípustné také malé procento stálých aktiv.

Jako příklad výpůjční základny platí ABC International pro úvěrovou linii. Společnost ABC má pohledávky ve výši 100 000 USD a zásoby hotového zboží ve výši 40 000 USD. Věřitel umožňuje 70% pohledávek a 50% inventáře jako příslušnou výpůjční základnu, což znamená, že společnost ABC si může proti svému zajištění půjčit maximálně 90 000 $ (počítáno jako 70 000 $ pohledávek a 20 000 $ inventáře).

Podnik, který si půjčuje peníze na základě ujednání o půjčovací základně, obvykle vyplňuje certifikát o výpůjční základně v pravidelných intervalech, ve kterém vypočítává příslušnou výpůjční základnu. Pracovník společnosti podepíše osvědčení a předá jej věřiteli, který si jej ponechá jako důkaz o dostupné výši zajištění. Pokud je výpůjční základna uvedená v osvědčení menší než částka, kterou si společnost v současné době půjčuje od věřitele, musí společnost věřiteli rozdíl okamžitě uhradit.

Pečlivé sledování výpůjční základny je obzvláště důležité v sezónních podnicích, protože zásobní část základny se postupně vytváří před prodejní sezónou, následovanou prudkým nárůstem pohledávkového aktiva během prodejní sezóny a následným rychlým poklesem všech aktiva ihned po dokončení sezóny. Je nutné vyrovnat čerpání a splácení půjčky s těmito rychlými změnami v půjčovací základně, aby společnost neporušila svou úvěrovou smlouvu.