Průměrná míra návratnosti je průměrná roční částka peněžního toku generovaného po dobu životnosti investice. Tato sazba se počítá agregací všech očekávaných peněžních toků a dělením počtem let, po které se očekává, že investice vydrží. Například se očekává, že investice do nemovitostí vygeneruje výnosy ve výši 22 000 USD v prvním roce, 32 000 USD ve druhém roce a 36 000 USD ve třetím roce. Průměr z této částky je 30 000 $. Počáteční investice byla 300 000 $, takže průměrná míra návratnosti je 10% (počítáno jako průměrný výnos 30 000 $ dělený investicí 300 000 $).
Klíčovou chybou v tomto výpočtu je, že nezohledňuje časovou hodnotu peněz. Peněžní toky v pozdějších obdobích mají nižší hodnotu než peněžní toky v novějších obdobích.
