Rizikový kapitál je financování poskytované začínajícím podnikům, které mají vysoký růstový potenciál. Tyto investice mívají pro investory vysokou míru rizika, což je vyváženo vyhlídkou na vysokou návratnost. Vzhledem k významnému riziku ztráty spojenému s investicemi do rizikového kapitálu bývají investory do fondů rizikového kapitálu obvykle jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří si mohou dovolit utrpět značné ztráty. Kompenzací možnosti těchto ztrát je šance získat nadměrný výnos z několika provedených investic.
Existuje několik fází počátečního růstu podniku, do kterého lze investovat rizikový kapitál. Počáteční peníze jsou malé množství počátečního kapitálu, který je investován s cílem prokázat obchodní koncept. Jakmile jsou produkty ve vývoji a podíl na trhu se rozšiřuje, je množství investovaného rizikového kapitálu podstatně větší, obvykle v průběhu několika kol financování. Investoři získávají zpět své investice buď prodejem svých akcií v podniku během počáteční veřejné nabídky, nebo prodejem podniku větší organizaci.
Potenciální nevýhodou pro investory je, že investoři rizikového kapitálu obvykle chtějí jedno nebo více sedadel ve správní radě a mohou si vynutit změny ve struktuře řízení podniku. Rizikový kapitál lze také získat pouze výměnou za významný podíl na vlastním kapitálu podniku, takže zakladatelé firmy mohou zjistit, že jejich případné příjmy z prodeje subjektu jsou nižší, než se očekávalo. Kompenzací těchto problémů jsou výhody včasného financování, které nemusí být k dispozici z jiných zdrojů, stejně jako management nebo technické poradenství od společnosti s rizikovým kapitálem a využití jejích spojení s dalšími firmami v tomto odvětví.
Může být docela obtížné získat financování rizikovým kapitálem, protože investoři rizikového kapitálu bývají velmi vybíraví. Hledají zkušený manažerský tým, jedinečný obchodní plán a perspektivu rychlého růstu. Dále budou investovat pouze do průmyslových odvětví, kde již mají značnou úroveň odbornosti, možná kvůli předchozím investicím ve stejných oblastech.
