Plán amortizace dluhopisů je tabulka, která zobrazuje výši úrokových nákladů, splácení úroků a diskontní nebo prémiovou amortizaci dluhopisu v každém následujícím období. Tuto tabulku běžně používají emitenti dluhopisů, aby jim pomohli s účtováním těchto nástrojů v průběhu času. Nejpřesnější metoda použitá pro tento výpočet se nazývá metoda efektivní sazby. K přípravě tabulky pomocí této metody se používají následující kroky:
Vypočítejte aktuální zůstatek dluhopisu splatným diskontováním jeho zbývajících peněžních toků. Použitá diskontní sazba je tržní úroková sazba. Tržní sazba je efektivní úroková sazba.
Vynásobte nominální hodnotu dluhopisu jeho uvedenou úrokovou sazbou, abyste dosáhli výplaty úroku, která má být v daném období provedena.
Vynásobte aktuální zůstatek dluhopisu efektivní úrokovou sazbou, abyste dosáhli úrokového nákladu, který chcete zaznamenat za dané období.
Vypočítejte rozdíl mezi úrokovou platbou (krok 2) a úrokovým výdajem (krok 3). Jedná se o slevu nebo prémii za dluhopis, který má být amortizován v daném období.
Pokud v daném období došlo ke slevě, přidejte naběhlou částku k počátečnímu zůstatku dluhopisu, abyste dosáhli konečného zůstatku dluhopisu. Pokud v období existovala prémie, odečtěte odepsanou částku od počátečního zůstatku, abyste se dostali ke konečnému zůstatku dluhopisu.
Jednodušší, ale méně přesný způsob přípravy plánu amortizace dluhopisů, je použití lineární metody. K přípravě plánu pomocí tohoto přístupu se používají následující kroky:
Vypočítejte aktuální zůstatek dluhopisu splatným diskontováním jeho zbývajících peněžních toků. Použitá diskontní sazba je tržní úroková sazba. Tržní sazba je efektivní úroková sazba.
Vydělte celkovou slevu nebo prémii počtem zbývajících období, abyste určili částku, která se má odepisovat v aktuálním období.
Vynásobte nominální hodnotu dluhopisu jeho uvedenou úrokovou sazbou, abyste dosáhli výplaty úroku, která má být v daném období provedena.
Pokud existuje sleva, vypočítejte úrokový náklad přidáním naběhlé částky k úrokové platbě. Pokud existuje prémie, vypočítejte úrokový náklad odečtením amortizované částky od úrokové platby.
Pokud v daném období došlo ke slevě, přidejte naběhlou částku k počátečnímu zůstatku dluhopisu, abyste dosáhli konečného zůstatku dluhopisu. Pokud v období existovala prémie, odečtěte odepsanou částku od počátečního zůstatku, abyste se dostali ke konečnému zůstatku dluhopisu.
