Hlášení o zasvěcených cenných papírech je povinným vykazováním aktivity vlastnictví akcií podnikovými zasvěcenci. Účelem je informovat veřejnost o změnách vlastnictví, které mohou ovlivnit jejich investiční rozhodnutí. Komise pro cenné papíry (SEC) vyžaduje, aby ředitelé, vedoucí pracovníci a větší akcionáři veřejně vlastněné společnosti podali u SEC zprávy o jejich podílech v podnikání. SEC zpřístupňuje tyto informace veřejnosti a příspěvky mohou také tvořit základ pro vyšetřování týkající se vlastnických problémů.
SEC definuje důstojníka, který se musí zapojit do tohoto podávání zpráv, jako:
… Prezident, hlavní finanční pracovník, hlavní účetní (nebo, pokud takový účetní neexistuje, správce) a viceprezident společnosti odpovědný za hlavní obchodní jednotku, divizi nebo funkci (jako je prodej, správa nebo finance), jakýkoli jiný pracovník, který vykonává funkci tvorby politiky, nebo jakákoli jiná osoba, která vykonává podobné funkce tvorby politiky pro společnost.
Skutečný vlastník musí také podat hlášení. Považuje se za kohokoli, kdo má přímý nebo nepřímý podíl na majetkových cenných papírech podniku a který vlastní více než 10% třídy registrovaných majetkových cenných papírů společnosti. Tato definice se nevztahuje na makléře, banky nebo plány zaměstnaneckých výhod. Příkladem skutečných vlastníků jsou přímí členové rodiny, pokud sdílejí stejnou domácnost. Chcete-li dosáhnout hodnoty 10%, musíte zahrnout veškerá nevyřízená práva na zhodnocení akcií, opce a warranty. Opce a warranty mají být zahrnuty, i když jejich realizační ceny jsou v současné době nad tržní cenou (a je tedy nepravděpodobné, že budou uplatněny).
Formuláře hlášení zasvěcených osob
SEC vyžaduje, aby zasvěcenci hlásili pomocí tří formulářů. Formuláře jsou:
- Formulář 3. Odhaluje počáteční vlastnictví majetkových cenných papírů společnosti. Pokud byly cenné papíry právě zaregistrovány, musí být tento formulář podán do data účinnosti registračního prohlášení. Pokud byl registrátor právě klasifikován jako povinný podat, pak má na podání zprávy 10 dní.
- Formulář 4. Odhaluje změny ve vlastnictví osoby vůči emitentovi. Jakmile dojde ke změně vlastnictví, musí být formulář podán do konce druhého následujícího pracovního dne. Přímé a nepřímé změny vlastnictví se vykazují na samostatných řádcích formuláře. Pokud daná osoba získá cenné papíry v maximální výši 10 000 USD, není nutné tento formulář podávat. Mnoho z těchto formulářů lze podat, pokud je osoba zapojena do probíhajícího programu nákupu nebo prodeje akcií. Požadavek na podání pokračuje po dobu šesti měsíců poté, co osoba přestala být úředníkem nebo ředitelem emitenta.
- Formulář 5. Je zamýšlen jako souhrnný formulář, který má být podán na konci roku, na kterém jsou uvedeny všechny další transakce, u nichž byla osoba osvobozena od podání na formuláři 4. Formulář by měl být podán do 45 dnů od konce fiskálního roku podnikání.
Formulář 4 je nejčastěji podávaným z těchto tří formulářů, protože v průběhu roku může existovat velký počet jednotlivých transakcí vyžadujících dokumentaci.
Vydávající subjekt není odpovědný za vyplnění těchto formulářů, ale musí ve svém výročním zmocnění uvést, zda má znalosti o chybějících nebo předčasných podáních.
