Finanční analýza je zkoumání finančních informací k dosažení obchodních rozhodnutí. Tato analýza obvykle zahrnuje posouzení historické i předpokládané ziskovosti, peněžních toků a rizika. Může to mít za následek přerozdělení zdrojů do nebo z podnikání nebo konkrétní interní operace. Tento typ analýzy platí zvláště dobře pro následující situace:
Investiční rozhodnutí externího investora. V této situaci finanční analytik nebo investor zkontroluje finanční výkazy a doprovodné informace o společnosti, aby zjistil, zda se vyplatí investovat do účetní jednotky nebo jí půjčit peníze. To obvykle zahrnuje poměrovou analýzu, aby se zjistilo, zda je organizace dostatečně likvidní a generuje dostatečné množství peněžních toků. Může to také zahrnovat kombinování informací v účetní závěrce za více období za účelem odvození trendových linií, které lze použít k extrapolaci finančních výsledků do budoucnosti.
Investiční rozhodnutí interního investora. V této situaci interní analytik zkontroluje předpokládané peněžní toky a další informace související s potenciální investicí (obvykle u dlouhodobého majetku). Záměrem je zjistit, zda očekávané peněžní odtoky z projektu vygenerují dostatečnou návratnost investic. Tato zkouška se také může zaměřit na to, zda si aktivum pronajmout, pronajmout nebo koupit.
Klíčovým zdrojem informací pro finanční analýzu jsou finanční výkazy podniku. Finanční analytik používá tyto dokumenty k odvození poměrů, vytváření trendových linií a provádění srovnání s podobnými informacemi pro srovnatelné firmy.
Výsledkem finanční analýzy může být kterékoli z těchto rozhodnutí:
Zda investovat do podnikání a za jakou cenu za akcii.
Zda půjčit peníze podniku, a pokud ano, jaké podmínky nabídnout.
Zda interně investovat do aktiva nebo provozního kapitálu a jak je financovat.
Finanční analýza je jedním z klíčových nástrojů, které manažeři podniku potřebují ke zkoumání výkonnosti jejich organizace. Z tohoto důvodu neustále dotazují finančního analytika na ziskovost, peněžní toky a další finanční aspekty jejich podnikání.
