Investiční analýza zahrnuje použití příslušných poměrů, analýzu trendů a názory výzkumných pracovníků k rozhodnutí, jak přidělit finanční prostředky různým investičním nástrojům. V investiční analýze jsou důležité následující faktory:
Přehled ekonomických a regulačních faktorů ovlivňujících odvětví, o které má investor zájem.
Zkoumání rozvahy společnosti, aby se zjistilo, zda udržuje dostatečnou úroveň likvidity, má konzervativní kapitálovou strukturu a efektivně využívá svá aktiva.
Zkoumání výkazu zisku a ztráty firmy, zda generuje přiměřené hrubé marže a čisté zisky a zda vykazuje rozumnou a udržitelnou míru růstu tržeb.
Zkoumání výkazu peněžních toků firmy s cílem zjistit, zda generuje odpovídající peněžní toky.
Prověrka zveřejnění, která jsou připojena k účetní závěrce, aby se zjistilo, zda společnost používá konzervativní účetní postupy nebo používá účetnictví „šedé oblasti“ k ohlašování vykázaných výsledků a finanční situace.
Analýza krátkodobých a dlouhodobých potřeb investora.
Po vyhodnocení předcházejících informací je třeba určit úroveň rizika investice. To zahrnuje riziko, že se dividendy změní ze současných očekávání, a také to, že prodejní cena investice může klesnout z původní kupní ceny. Toto riziko je založeno na mnoha faktorech, jako je možnost nové konkurence na trhu, změny technologie, změny vládních předpisů a změny daňových sazeb.
Investor musí vzít v úvahu pravděpodobnost, že nebude schopen investici prodat za více než původní kupní cenu. To může být velkým problémem, když je s cenným papírem obchodováno jen zřídka. Je možné, že pokles zájmu investorů by mohl vyvolat výprodej dotyčného aktiva, což by vedlo k tomu, že investor později utrpí velké ztráty.
Výsledek investiční analýzy závisí také na investičních preferencích investora. Například někdo, kdo se blíží k odchodu do důchodu, nemusí mít zájem investovat do startupové společnosti, u níž existuje rozumná vyhlídka na výrazný růst několik let v budoucnosti, protože existuje také riziko ztráty celé investice.
