Finance

Horizontální analýza

Přehled horizontální analýzy

Horizontální analýza je srovnání historických finančních informací za řadu účetních období nebo poměrů odvozených z těchto informací. Používá se ke zjištění, zda jsou některá čísla neobvykle vysoká nebo nízká ve srovnání s informacemi pro období bracketingu, což pak může spustit podrobné prozkoumání důvodu rozdílu. Lze jej také použít k promítnutí množství různých řádkových položek do budoucnosti. Analýza je nejčastěji jednoduché seskupení informací seřazených podle období, ale čísla v každém následujícím období lze také vyjádřit jako procento částky v základním roce, přičemž základní částka je uvedena jako 100%.

Běžným problémem horizontální analýzy je, že agregace informací v účetní závěrce se mohla v průběhu času měnit v důsledku probíhajících změn v účtové osnově, takže výnosy, výdaje, aktiva nebo závazky se mohou mezi různými účty směňovat, a proto způsobit odchylky při porovnávání zůstatků na účtu z jednoho období do druhého.

Při provádění horizontální analýzy je užitečné provést analýzu všech finančních výkazů najednou, abyste viděli úplný dopad provozních výsledků na finanční situaci společnosti během období kontroly. Například ve dvou níže uvedených příkladech analýza výkazu zisku a ztráty ukazuje, že společnost má vynikající druhý rok, ale související rozvahová analýza ukazuje, že má potíže s financováním růstu vzhledem k poklesu hotovosti, nárůstu závazků a zvýšení zadlužený.

Horizontální analýza výkazu zisku a ztráty

Horizontální analýza výkazu zisku a ztráty je obvykle ve dvouletém formátu, jako je ten, který je uveden níže, s rozptylem, který také ukazuje rozdíl mezi dvěma roky pro každou řádkovou položku. Alternativním formátem je jednoduše přidat tolik let, kolik se vejde na stránku, aniž by se zobrazovala odchylka, takže můžete vidět obecné změny podle účtu za několik let. Třetím formátem je zahrnutí vertikální analýzy každého roku do zprávy, takže každý rok zobrazuje výdaje jako procento z celkových výnosů v daném roce.