K hmotné účasti dochází, když je daňový poplatník zapojen do podnikání pravidelně, nepřetržitě a podstatně. Pokud je to tak, daňový poplatník může zaškrtnout políčko „materiální účasti“ na svém formuláři 1040. Externí investor v podniku pravděpodobně není zapojen do materiální účasti v podnikání, protože pouze poskytuje účetní jednotce finanční prostředky. Naopak, generální ředitel podniku se zabývá hmotnou účastí a je aktivně zapojen do libovolného počtu obchodních rozhodnutí.
Úkoly běžně spojené s investorem nekvalifikují osobu pro materiální účast. Nestačí tedy kontrolovat finanční výkazy, poskytovat poradenství nebo sledovat operace bez aktivního zapojení do podnikání. Místo toho je osoba považována za pasivního investora.
Klíčový rozdíl mezi významnou účastí a pasivním investováním spočívá v tom, že pasivní investor může z příjmů pasivní činnosti odečíst pouze ztráty pasivní činnosti. Příjem z pasivní činnosti je výtěžek z finančních investic, kdy osoba není aktivně zapojena do podnikání. Výsledkem tohoto rozlišení je, že pasivní ztrátu, která přesahuje částku pasivního příjmu, nelze použít jako odpočet až do pozdějšího daňového roku, kdy je k dispozici více pasivních příjmů, které lze použít jako zápočet.
IRS stanovil několik kritérií, pomocí kterých může daňový poplatník zjistit, zda se podstatně podílel na podnikání. Některá z těchto kritérií jsou:
Daňový poplatník v daném roce odpracoval v podniku nejméně 500 hodin; nebo
Daňový poplatník provedl téměř veškerou práci v této činnosti; nebo
Daňový poplatník pracoval v činnosti více než 100 hodin a nikdo jiný nepracoval více hodin; nebo
Daňový poplatník se na aktivitě významně podílel v kterémkoli z 5 z posledních 10 let.
IRS je méně pravděpodobné, že umožní nárok na materiální účast, pokud daňový poplatník bydlí ve značné vzdálenosti od místa výkonu práce, nebo dohlíží na řadu podniků nebo investic, nebo pokud nebyl podnikem kompenzován.
