Finance

Druhy finanční analýzy

Finanční analýza zahrnuje kontrolu finančních informací organizace s cílem dospět k obchodním rozhodnutím. Tato analýza může mít několik podob, přičemž každá je určena pro jiné použití. Typy finanční analýzy jsou:

  • Horizontální analýza. To zahrnuje vzájemné srovnání finančních výsledků organizace za řadu po sobě jdoucích vykazovaných období. Záměrem je rozlišit případné výkyvy nebo poklesy v datech, které by mohly být použity jako základ pro podrobnější prověření finančních výsledků.

  • Vertikální analýza. Jedná se o proporcionální analýzu různých nákladů ve výkazu zisku a ztráty, měřenou jako procento čistého prodeje. Stejnou analýzu lze použít pro rozvahu. Tyto proporce by měly být v průběhu času konzistentní; pokud ne, lze dále prozkoumat důvody procentní změny.

  • Krátkodobá analýza. Toto je podrobný přehled pracovního kapitálu, který zahrnuje výpočet míry obratu pohledávek, zásob a závazků. Jakékoli rozdíly od dlouhodobého průměrného obratu stojí za prozkoumání, protože provozní kapitál je klíčovým uživatelem hotovosti.

  • Porovnání více společností. To zahrnuje výpočet a srovnání klíčových finančních ukazatelů dvou organizací, obvykle v rámci stejného odvětví. Záměrem je určit srovnatelné finanční silné a slabé stránky obou společností na základě jejich finančních výkazů.

  • Porovnání odvětví. To je podobné srovnání s více společnostmi, až na to, že jde o srovnání mezi výsledky konkrétního podnikání a průměrnými výsledky celého odvětví. Záměrem je zjistit, zda existují nějaké neobvyklé výsledky ve srovnání s průměrnou metodou podnikání.

  • Analýza ocenění. To zahrnuje použití několika metod k odvození řady možných ocenění pro podnik. Příkladem těchto metod je ocenění diskontovaných peněžních toků, srovnání s cenami, za které srovnatelné společnosti prodávaly, kompilace ocenění dceřiných společností podniku a kompilace jeho jednotlivých hodnot aktiv.