Finance

Metoda efektivního úroku

Metoda efektivní úrokové sazby je technika výpočtu skutečné úrokové sazby v období na základě výše účetní hodnoty finančního nástroje na začátku účetního období. Pokud se tedy účetní hodnota finančního nástroje sníží, sníží se také částka souvisejícího úroku; pokud se účetní hodnota zvýší, zvýší se také částka souvisejícího úroku. Tato metoda se používá k účtování prémiových dluhopisů a slev z dluhopisů. Prémie za dluhopisy nastává, když jsou investoři ochotni zaplatit více, než je nominální hodnota dluhopisu, protože uvedená úroková sazba je vyšší než převládající tržní úroková sazba. Sleva z dluhopisu nastává, když jsou investoři ochotni platit pouze méně, než je nominální hodnota dluhopisu, protože uvedená úroková sazba je nižší než převládající tržní sazba.

Metoda efektivního úroku je vhodnější než metoda lineárního odúčtování pojistného a slev z finančních nástrojů, protože efektivní metoda je v jednotlivých obdobích podstatně přesnější. Je však také obtížnější vypočítat než lineární metodu, protože efektivní metoda musí být přepočítána každý měsíc, zatímco lineární metoda si každý měsíc účtuje stejnou částku. V případech, kdy je výše slevy nebo prémie nepodstatná, je přijatelné místo toho použít přímou metodu. Na konci amortizačního období budou částky amortizované podle metod efektivní úrokové sazby a lineárních metod stejné.

Pokud účetní jednotka kupuje nebo prodává finanční nástroj za jinou částku, než je jeho nominální částka, znamená to, že úroková sazba, kterou ve skutečnosti vydělává nebo vyplácí z investice, se liší od uvedených úroků zaplacených za finanční nástroj. Například pokud společnost koupí finanční nástroj za 95 000 $, který má nominální částku 100 000 $ a který platí úrok 5 000 $, pak skutečný úrok, který z investice vydělá, je 5 000 $ / 95 000 $, tedy 5,26%.

Podle metody efektivní úrokové sazby efektivní úroková sazba, která je klíčovou součástí výpočtu, diskontuje očekávané budoucí peněžní příjmy a odtoky očekávané po dobu životnosti finančního nástroje. Stručně řečeno, úrokový výnos nebo náklad vykázaný v účetním období je efektivní úroková sazba vynásobená účetní hodnotou finančního nástroje.

Například společnost Muscle Designs Company, která vyrábí vzpírací zařízení pro maloobchodní prodejny, získává obligaci, která má stanovenou jistinu ve výši 1 000 USD, kterou emitent splatí za tři roky. Dluhopis má úrokovou sazbu kupónu ve výši 5%, která se vyplácí na konci každého roku. Muscle kupuje dluhopis za 900 $, což je sleva 100 $ z nominální částky 1 000 $. Společnost Muscle klasifikuje investici jako drženou do splatnosti a zaznamenává následující záznam: