Peněžní tok z aktiv je souhrnný součet všech peněžních toků souvisejících s aktivy podniku. Tyto informace se používají k určení čistého množství hotovosti, které společnost rozdělí nebo použije při operacích podniku. Koncept se skládá z následujících tří typů peněžních toků:
Peněžní tok generovaný operacemi. Jedná se o čistý příjem plus všechny nepeněžní výdaje, které obvykle zahrnují odpisy a amortizaci.
Změny v pracovní kapitál. Jedná se o čistou změnu pohledávek, závazků a zásob během období měření. Zvýšení pracovního kapitálu využívá hotovost, zatímco snížení produkuje hotovost.
Změny v dlouhodobý majetek. Jedná se o čistou změnu stálých aktiv před dopady odpisů.
Například podnik vydělá 10 000 $ během období měření a vykáže odpisy 2 000 $. Rovněž zaznamenává nárůst pohledávek o 30 000 USD a nárůst zásob o 10 000 USD oproti nárůstu o 15 000 USD na závazcích. Podnik utrácí 10 000 $ na nákup nových stálých aktiv během daného období. Výsledkem je následující peněžní tok z výpočtu aktiv:
+ 12 000 $ = peněžní tok generovaný operacemi (výdělky 10 000 $ + 2 000 USD odpisy)
- 25 000 $ = Změna pracovního kapitálu (+ 15 000 $ závazky - 30 000 $ pohledávky - 10 000 $ inventář)
- 10 000 $ = Dlouhodobý majetek (- 10 000 $ nákupů dlouhodobého majetku)
- 23 000 $ = peněžní tok z aktiv
Toto měření nezohledňuje žádné zdroje financování, jako je použití dluhu nebo prodeje akcií k vyrovnání negativních peněžních toků z aktiv.
Vedení může generovat pozitivní peněžní toky z aktiv pomocí různých technik, včetně následujících:
Zvyšte ceny
Přepracování produktů za účelem snížení nákladů na materiál
Snižte režii a snižte provozní náklady
Utáhněte úvěr, abyste snížili investice do pohledávek
Prodloužení platebních intervalů dodavatelům
Přepněte na leasingové financování k pořízení dlouhodobého majetku
