Poměr provozních peněžních toků měří prostředky generované a použité v hlavních operacích podniku. Používá se k hodnocení schopnosti podniku platit za své krátkodobé závazky. Výpočet poměru provozních peněžních toků nejprve vyžaduje odvození peněžních toků z operací, což vyžaduje následující výpočet:
+ Výnosy z provozu
+ Nepeněžní výdaje
- Bezhotovostní příjem
= Peněžní tok z operací
Příkladem nepeněžního výnosu jsou výnosy příštích období, které se vykazují v průběhu času, například záloha na služby, které budou poskytovány po několik měsíců.
Jakmile je hotovostní operace odvozena, vydělíme ji celkovým čistým příjmem účetní jednotky. Výpočet je:
Peněžní tok z operací ÷ Čistý příjem = poměr provozních peněžních toků
Peněžní toky z pomocných činností jsou z tohoto výpočtu vyloučeny. Pokud by byly doplňkové peněžní toky zahrnuty do provozních peněžních toků, znamenalo by to, že účetní jednotka se při podpoře svých hlavních činností spoléhá na vedlejší činnosti. V ideálním případě by měl být poměr poměrně blízký 1: 1. Mnohem menší poměr naznačuje, že podnik získává většinu svých peněžních toků z jiných zdrojů, než jsou jeho hlavní provozní schopnosti.
Příklad poměru provozních peněžních toků
Společnost Blitz Communications nedávno získala 50 milionů dolarů prostřednictvím počáteční veřejné nabídky a okamžitě zaparkovala všechny peníze v investicích. V následujícím čtvrtletí čistý zisk společnosti vzrostl ze 400 000 na 900 000 USD. Další vyšetřování odhalilo následující peněžní tok z provozního poměru:
