Úvěrová linka je dohoda mezi věřitelem a dlužníkem o vydání hotovosti dlužníkovi podle potřeby, která nepřekročí určitou předem stanovenou částku. Úvěrová linka je běžně zajištěna vybranými aktivy podniku, například jeho pohledávkami. Vzhledem k tomu, že linka je zajištěna, věřitel obvykle umožňuje relativně nízkou úrokovou sazbu, která výrazně nepřekračuje základní sazbu.
Úvěrová linka je určena k financování krátkodobých nedostatků hotovosti způsobených periodickými (případně sezónními) změnami probíhajících peněžních toků společnosti. Mělo by se tedy každý rok v určitém okamžiku vyplatit. Pokud tomu tak není, úvěrová linka se používá k financování dlouhodobých operací, a proto by měla být doplněna vydáním akcií nebo dlouhodobým dluhem.
Několik aspektů úvěrové linie je:
Audit. Věřitel bude pravděpodobně vyžadovat, aby dlužník podstoupil audit určitých zůstatků aktiv, který věřitel potřebuje, aby se ujistil, že dlužník správně představoval svou finanční pozici a finanční výsledky.
Vyplacení zůstatku. Věřitel může požadovat, aby byl nesplacený zůstatek na úvěrové linii někdy v průběhu každého roku zcela splacen, jinak může linku zrušit.
Vyrovnávací rovnováha. Pokud je věřitelem banka, může od dlužníka vyžadovat, aby na účtech v bance udržoval určitý minimální hotovostní zůstatek. Tímto způsobem věřitel zvýší efektivní úrokovou sazbu placenou dlužníkem, protože dlužník vydělává malou nebo žádnou návratnost hotovosti vedené na běžném účtu.
Udržovací poplatek. Věřitel účtuje dlužníkovi roční udržovací poplatek výměnou za udržení otevřené úvěrové linie. Tento poplatek je splatný, i když dlužník nikdy nevyužije úvěrovou linii. Důvodem tohoto poplatku je, že věřitel musí stále investovat určitou administrativní dobu do papírování souvisejících s půjčkami a musí mít k dispozici finanční prostředky, pokud to dlužník požaduje.
Stručně řečeno, úvěrová linka je nezbytnou součástí finanční struktury podniku, ale je určena pouze k financování krátkodobých nedostatků hotovosti, u nichž se neočekává dlouhodobé pokračování.
