Provozní cyklus je průměrná doba potřebná k tomu, aby podnik vydělal počáteční výdaje v hotovosti na výrobu zboží, prodej zboží a příjem peněz od zákazníků výměnou za zboží. To je užitečné pro odhad výše pracovního kapitálu, který bude společnost potřebovat k udržení nebo růstu svého podnikání.
Společnost s extrémně krátkým provozním cyklem vyžaduje k udržení svého provozu méně peněz, a tak může stále růst při prodeji s relativně malými maržemi. Naopak, podnik může mít tlusté marže a přesto vyžaduje další financování, aby mohl růst i mírným tempem, pokud je jeho provozní cyklus neobvykle dlouhý. Pokud je společnost prodejcem, pak provozní cyklus nezahrnuje žádný čas na výrobu - je to jednoduše datum od počátečních výdajů v hotovosti do data přijetí hotovosti od zákazníka.
Níže jsou uvedeny všechny faktory, které ovlivňují dobu trvání provozního cyklu:
Platební podmínky rozšířené na společnost jejími dodavateli. Delší platební podmínky zkracují provozní cyklus, protože společnost může zpozdit výplatu hotovosti.
Zásady plnění objednávek, protože vyšší předpokládaná míra počátečního plnění zvyšuje množství zásob na skladě, což zvyšuje provozní cyklus.
Úvěrová politika a související platební podmínky, protože volnější kredit se rovná delšímu intervalu, než zákazníci zaplatí, což prodlužuje provozní cyklus.
Několik provozních rozhodnutí (nebo sjednaných problémů s obchodními partnery) tedy může ovlivnit provozní cyklus podniku. V ideálním případě by měl být cyklus udržován co nejkratší, aby se snížily peněžní požadavky podniku.
Zkoumání provozního cyklu potenciálního nabývaného podniku může být obzvláště užitečné, protože to může odhalit způsoby, jak nabyvatel může změnit provozní cyklus tak, aby snížil požadavky na hotovost, což může kompenzovat část nebo všechny výdaje na hotovost potřebné k nákupu nabývaného podniku.
Podobné podmínky
Provozní cyklus je také známý jako cyklus cash-to-cash,čistý provozní cyklus a cyklus převodu hotovosti.
