Finance

Transferové ceny

Transferové oceňování je metoda používaná k prodeji produktu z jedné dceřiné společnosti do jiné v rámci společnosti. Tento přístup se používá, když jsou dceřiné společnosti mateřské společnosti měřeny jako samostatná zisková centra. Transferové ceny ovlivňují nákupní chování dceřiných společností a mohou mít dopad na daň z příjmu pro společnost jako celek. Zde jsou klíčové problémy:

  • Základ příjmů. Manažer dceřiné společnosti s ním zachází stejně, jako by cena produktu prodaného mimo společnost. Tvoří součást výnosu jeho dceřiné společnosti, a je proto zásadní pro finanční výkonnost, z níž je souzen.

  • Preferovaní zákazníci. Pokud je správci dceřiné společnosti dána možnost prodeje buďto dceřiné společnosti na navazujícím trhu, nebo externím zákazníkům, vede příliš nízká převodní cena vedoucího k prodeji výhradně externím zákazníkům a odmítnutí objednávek pocházejících od dceřiné společnosti na navazujícím trhu.

  • Preferovaní dodavatelé. Pokud je manažerovi navazující dceřiné společnosti dána možnost nákupu buď od dceřiné společnosti na předcházejícím trhu, nebo od externího dodavatele, pak příliš vysoká cena za převod způsobí, že manažer nakupuje výhradně od externích dodavatelů. Ve výsledku může mít dceřiná společnost na předcházejícím trhu příliš mnoho nevyužité kapacity a bude muset snížit své výdaje, aby zůstala zisková.

Naopak tyto problémy nejsou důležité, pokud podniková centrála používá centrální systém plánování výroby a vyžaduje předávací dceřiné společnosti dodávat komponenty následným dceřiným společnostem bez ohledu na cenu převodu.

Dalším tématem, které ovlivňuje celkovou úroveň ziskovosti podniků, je celková částka zaplacených daní z příjmu. Pokud má společnost dceřiné společnosti umístěné v různých daňových jurisdikcích, může pomocí převodních cen upravit vykazovanou úroveň zisku každé dceřiné společnosti. V ideálním případě by mateřská společnost chtěla uznat nejvíce zdanitelný příjem v těch daňových jurisdikcích, kde jsou daně z příjmů právnických osob nejnižší. Toho lze dosáhnout snížením převodních cen komponent vstupujících do dceřiných společností se sídlem v těch daňových jurisdikcích, které mají nejnižší daňové sazby.

Společnost by měla přijmout takové převodní ceny, jejichž výsledkem je nejvyšší celkový zisk pro konsolidované výsledky celého subjektu. To téměř vždy znamená, že společnost by měla stanovit cenu převodu jako tržní cenu komponenty, s výhradou výše zmíněné záležitosti týkající se uznání daně z příjmu. Tímto způsobem mohou dceřiné společnosti vydělat více peněz pro společnost jako celek tím, že mají možnost prodávat externím subjektům i interně. To dává dceřiným společnostem pobídku k rozšíření jejich výrobní kapacity, aby mohly podnikat další obchody.

Metody přenosu cen

Tady je několik způsobů, jak odvodit cenu za převod:

  • Cena za převod tržní sazby. Nejjednodušší a nejelegantnější převodovou cenou je použití tržní ceny. Tímto způsobem může dceřiná společnost na předcházejícím trhu prodat buď interně, nebo externě a vydělat stejný zisk s oběma možnostmi. Může také vydělat nejvyšší možný zisk, než aby podléhal zvláštním rozmarům zisku, ke kterým může dojít v rámci povinných cenových schémat.

  • Upravená cena za převod tržní sazby. Pokud není možné použít právě zmíněnou techniku ​​tržních cen, zvažte použití obecného konceptu, ale zahrnutí některých úprav ceny. Můžete například snížit tržní cenu, abyste zohlednili předpokládanou absenci nedobytných pohledávek, protože vedení společnosti pravděpodobně zasáhne a vynutí platbu, pokud existuje riziko nezaplacení.

  • Vyjednané ceny za převod. Může být nutné vyjednat převodovou cenu mezi dceřinými společnostmi, aniž by byla jako výchozí hodnota použita jakákoli tržní cena. Tato situace nastává, když neexistuje viditelná tržní cena, protože trh je velmi malý nebo je zboží vysoce přizpůsobené. Výsledkem jsou ceny, které jsou založeny na relativních vyjednávacích schopnostech stran.

  • Přenosová marže s převodovou cenou. Pokud vůbec neexistuje tržní cena, od které by se mohla odvodit cena za převod, je alternativou vytvořit cenu na základě příspěvkové marže komponenty.

  • Cena za převod navíc. Pokud na základě ceny za převod neexistuje vůbec žádná tržní cena, můžete zvážit použití systému, který vytvoří cenu za převod na základě ceny přenášených komponent. Nejlepším způsobem, jak to udělat, je přidat marži k ceně, kde sestavíte standardní cenu komponenty, přidáte standardní marži a použijete výsledek jako cenu za převod.

  • Nákladové převodní ceny. Nechte každou dceřinou společnost převést své produkty do jiných dceřiných společností za cenu, po které následující dceřiné společnosti přidají své náklady k produktu. To znamená, že konečná dceřiná společnost, která prodává hotové zboží třetí straně, uzná celý zisk spojený s produktem.

Příklad převodních cen

Entwhistle Electric vyrábí kompaktní baterie pro různé mobilní aplikace. Nedávno jej koupila společnost Razor Holdings, která také vlastní Green Lawn Care, výrobce nízkoemisních sekaček na trávu. Důvodem, proč společnost Razor koupila Entwhistle, bylo poskytnout společnosti Green jistotu dodávek baterií pro novou řadu elektrických elektrických sekaček Green. Zaměstnanci společnosti Razor pro podnikové plánování nařizují společnosti Entwhistle, aby stanovila cenu přenosu baterií dodávaných společnosti Green, která se rovná jejím nákladům, a rovněž vyžaduje, aby společnost Entwhistle splnila všechny potřeby společnosti Green dříve, než bude moci prodat jiným zákazníkům. Objednávky společnosti Green jsou vysoce sezónní, takže Entwhistle zjistila, že během nejvyššího období produkční sezóny společnosti Green nemůže vůbec plnit objednávky od svých ostatních zákazníků. Protože je cena za převod stanovena na cenu, vedení společnosti Entwhistle zjistilo, že již nemá důvod snižovat své náklady, a tak její efektivita výroby stagnuje.

Po roce si zaměstnanci společnosti Razor uvědomili, že Entwhistle ztratila 80% své předchozí zákaznické základny, a nyní se v zásadě spoléhá na svůj prodej společnosti Green, aby zůstala funkční. Zisková marže společnosti Entwhistle zmizela, protože se může prodávat pouze za cenu, a její původní manažerský tým, který čelí kontraktační činnosti, nechal pracovat pro konkurenty.